清华大学五道口金融学院由多伦多大学金融学博士、长江商学院金融学教授陈龙主题为《动荡时期的投资和财富管理》在职研究生学术讲座。
陈龙教授以史为鉴,利用确凿的数据和图表,回顾了近年来世界主要股票、债券、黄金和商品等市场的走势,使同学们对各类金融产品的合理收益率有了初步的概念。在回顾历史的同时,在陈龙的启发下发现了全球金融市场的问题,即股市、债市和金市同时繁荣这一“神经分裂”的现象。以通俗易懂的方式讲述了包括股票收益率的决定因素,股票回报率、收益率和价格的关系等金融知识。
陈龙分析了我国股市波动巨大、受政策影响较大等内在特征。经济增长与股票收益率的关系,又对我国股市的现状有了更清晰的认识。
陈龙点评了美国的量化宽松政策,道明了美国零利率的产生原由,使同学们清楚了为何美国等发达国家趋近零利率却无通胀的原因。
陈龙还利用数据,展示了商品投资、房地产投资和私募基金的正常收益率,提前为个人理财提供了借鉴。讲座的最后,陈龙总结道,风险与收益同生并存,不同类型的资产具有不同水平的合理回报率,他希望在将来能顶住环境压力,坚持自己的投资理念,并祝愿金融投资在职研究生都能在财富管理上取得理想的成绩。
财富管理包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。 其主要功能是帮助我们制定及达成财务目标。这些目标可以是债务重整,可以是子女教育经费,可以是购买汽车或房屋,也可以是退休以后的生活保障。通过财富管理,不单止可以增加我们的投资收入,而且更可以累积更多的财富,提供更大保障,从而提高我们的生活水平和改善我们的生活质素。